Estratégias de opções binárias Ribeirão Preto: Estratégias de opções wiki

Straddle.

O que é um "Straddle"

Um straddle é uma estratégia de opções em que o investidor detém uma posição tanto em uma chamada e colocada com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, pagando ambos os prêmios. Esta estratégia permite que o investidor obtenha lucros, independentemente de o preço da garantia aumentar ou diminuir, assumindo que o preço das ações muda de forma significativa.

BREAKING Down 'Straddle'

Mecânica e Características da Estrada.

A chave para criar uma posição longa e estranha é comprar uma opção de chamada e uma opção de colocação. Ambas as opções devem ter o mesmo preço de exercício e a data de validade. Se os preços de faturamento não correspondentes forem comprados, a posição é então considerada um estrangulamento, e não um estrondo.

As posições de longo alcance possuem lucro ilimitado e risco limitado. Se o preço do subjacente continuar a aumentar, o lucro potencial é ilimitado. Se o preço do activo subjacente for zero, o lucro seria o preço de exercício menos os prémios pagos pelas opções. Em ambos os casos, o risco máximo é o custo total para entrar na posição, que é o preço da opção de compra mais o preço da opção de venda.

O lucro quando o preço do ativo subjacente está aumentando é dado por:

Lucro (acima) = Preço do ativo subjacente - preço de exercício da opção de compra - prémio líquido pago.

O lucro quando o preço do activo subjacente está diminuindo é dado por:

Lucro (baixo) = Preço de exercício da opção de venda - preço do ativo subjacente - prémio líquido pago.

A perda máxima é o total do prémio líquido pago mais as comissões comerciais. Essa perda ocorre quando o preço do ativo subjacente é igual ao preço de exercício das opções no vencimento.

Existem dois pontos de ponto de equilíbrio em uma posição de estrado. O primeiro, conhecido como ponto de equilíbrio superior, é igual ao preço de exercício da opção de compra mais o prémio líquido pago. O segundo, o ponto de equilíbrio inferior, é igual ao preço de exercício da opção de venda menos o prémio pago.

Exemplo de Straddle.

Um estoque tem um preço de US $ 50 por ação. Uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 50 tem um preço de US $ 3, e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício também custa US $ 3. Um investidor entra em um straddle comprando uma de cada opção.

A posição ganhará no vencimento se o estoque tiver um preço acima de US $ 56 ou inferior a US $ 44. A perda máxima de $ 6 ocorre se o estoque ainda tiver um preço de US $ 50 no vencimento. Por exemplo, se o estoque tiver um preço de US $ 65, a posição ganharia:

Matemática Financeira FM / Estratégias de Opções.

Em finanças, uma estratégia de opção é a compra e / ou venda de uma ou várias posições de opções e possivelmente uma posição subjacente.

As estratégias de opções podem favorecer os movimentos no subjacente que são otimistas, baixos ou neutros. No caso de estratégias neutras, elas podem ser mais classificadas naqueles que são de alta na volatilidade e aqueles que sofrem de baixa volatilidade. As posições de opções usadas podem ser posições longas e / ou curtas em chamadas e / ou colocadas em várias greves.

As estratégias de opções de investimento são empregadas quando o operador de opções espera que o preço das ações subjacentes se mova para cima. As estratégias de opções baixas são a imagem espelhada das estratégias de alta. Eles são empregados quando o comerciante de opções espera que o preço do estoque subjacente se mova para baixo.

Spreads Edit.

Difusão de chamada de touro Editar.

Um spread de chamada de touro é construído comprando uma opção de chamada com um baixo preço de exercício (K) e vendendo outra opção de compra com um preço de exercício maior.

Muitas vezes, a chamada com o menor preço de exercício será no dinheiro enquanto a chamada com o preço de exercício mais alto é fora do dinheiro. Ambas as chamadas devem ter o mesmo período de segurança e de validade subjacente.

Exemplo de edição.

Pegue um estoque arbitrário XYZ atualmente no valor de US $ 100. Além disso, suponha que seja uma opção padrão, o que significa que cada contrato de opção controla 100 ações.

Suponha que, no próximo mês, uma opção de compra com um preço de exercício de $ 100 custa US $ 3 por ação, ou US $ 300 por contrato, enquanto uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 115 está sendo vendida em US $ 1 por ação ou US $ 100 por contrato.

Um comerciante pode então comprar uma posição longa na opção de preço de exercício de US $ 100 por US $ 300 e vender uma posição curta na opção $ 115 por US $ 100. O débito líquido para este comércio é então de $ 300 - 100 = $ 200.

Este comércio resulta em um comércio rentável se o estoque encerrar no prazo de validade acima de US $ 102. Se o preço de fechamento do estoque no prazo de validade for de US $ 110, a opção de compra de $ 100 terminará em US $ 10 por ação, ou US $ 1000 por contrato, enquanto a opção de $ 115 expira sem valor. Daí um lucro total de $ 1000 - 200 = $ 800.

O lucro do comércio é limitado a US $ 13 por ação, que é a diferença nos preços de exercício menos o débito líquido (15-2). A perda máxima possível no comércio é igual a $ 2 por ação, o débito líquido.

Bull colocou Edit espalhado.

Um spread de touro é construído vendendo melhores opções de colocação em dinheiro e comprando o mesmo número de opções de colocação em dinheiro fracas abaixo da mesma garantia subjacente com a mesma data de validade. O comerciante de opções que emprega esta estratégia espera que o preço da garantia subjacente fique suficientemente longe para que as opções de venda escrita expiram sem valor.

Exemplo de edição.

Faça um estoque ABC arbitrário no valor de US $ 100. Além disso, assumir novamente que é uma opção padrão, o que significa que cada contrato de opção controla 100 ações.

Suponha que, no próximo mês, uma opção de venda com um preço de exercício de US $ 105 custa US $ 8 por ação, ou US $ 800 por contrato, enquanto uma opção de venda com um preço de exercício de US $ 125 está vendendo US $ 27 por ação ou US $ 2700 por contrato.

Um comerciante pode então abrir uma posição longa na opção de colocação de $ 105 por US $ 800 e abrir uma posição curta na opção de venda $ 125 por US $ 2700. O crédito líquido para este comércio é então de $ 2700 - 800 = $ 1900.

Este comércio será rentável se o estoque terminar no vencimento acima de US $ 106. Se o preço de fechamento do estoque no prazo de validade for de US $ 110, a opção de venda de US $ 105 expirará sem valor enquanto a opção de venda de US $ 125 terminará em US $ 15 por ação, ou US $ 1500 por contrato. Daí um lucro total de $ 1900 - 1500 = $ 400.

O lucro do comércio é limitado a US $ 19 por ação, o que é igual ao crédito líquido. A perda máxima no comércio é de US $ 1 por ação, que é a diferença nos preços de exercício menos o crédito líquido (20 a 19).

As estratégias neutras na negociação de opções são empregadas quando o operador de opções não sabe se o preço do estoque subjacente aumentará ou diminuirá. Também conhecidas como estratégias não direcionais, são chamadas assim porque o potencial de lucro não depende se o preço do estoque subjacente vai para cima ou para baixo. Em vez disso, a estratégia neutra correta a empregar depende da volatilidade esperada do preço do estoque subjacente.

Exemplos de estratégias neutras são:

Guts - vender no dinheiro colocar e chamar Butterfly - comprar o dinheiro e sair da chamada de dinheiro, vender duas nas chamadas de dinheiro, ou vice-versa Straddle - segurando uma posição em uma chamada e colocar com o mesmo preço de rodada e prazo de validade . Se as opções foram compradas, o titular possui uma longa distância. Se as opções fossem vendidas, o titular possui uma curta distância. A distância longa é rentável se o estoque subjacente mudar o valor de forma significativa, tanto maior quanto menor. A distância curta é rentável quando não existe uma mudança significativa. Strangle - a compra ou venda simultânea de fora do dinheiro e uma chamada fora do dinheiro, com as mesmas expirações. Semelhante ao straddle, mas com diferentes preços de exercício. Reversão de risco.

Bullish sobre a volatilidade Editar.

Estratégias de negociação neutras que são otimistas sobre o lucro de volatilidade quando o preço das ações subjacentes experimenta grandes movimentos para cima ou para baixo. Eles incluem o longo estrondo, estrangulamento longo, condor curto e borboleta curta.

Baixo em volatilidade Edite.

Estratégias de negociação neutras que são baixas no lucro da volatilidade quando o preço do estoque subjacente experimenta pouco ou nenhum movimento. Tais estratégias incluem o estrondo curto, estrangulamento curto, spreads de proporção, condor longo e borboleta longa.

Em finanças, uma borboleta é uma estratégia de opções de direcionamento não-direcional de risco limitado, projetada para ter uma grande probabilidade de ganhar um pequeno lucro limitado quando se espera que a volatilidade futura do subjacente seja diferente da volatilidade implícita.

Uma longa posição borboleta terá lucro se a volatilidade futura for menor do que a volatilidade implícita.

Uma longa estratégia de opções de borboleta consiste nas seguintes opções:

Chamada longa 1 com um preço de exercício de (X - a) Curtas 2 chamadas com um preço de exercício da chamada X Long 1 com um preço de exercício de (X + a)

onde X = o preço à vista e um & gt; 0.

Usando a paridade de chamada, uma borboleta longa também pode ser criada da seguinte maneira:

Long 1 colocado com um preço de exercício de (X + a) Curto 2 puts com um preço de exercício de X Long 1 colocado com um preço de exercício de (X - a)

onde X = o preço à vista e um & gt; 0.

Todas as opções têm a mesma data de validade.

No vencimento, o valor (mas não o lucro) da borboleta será:

zero se o preço do subjacente estiver abaixo (X-a) ou superior (X + a) positivo se o preço do subjacente for entre (X-a) e (X + a)

O valor máximo ocorre em X (veja o diagrama).

Uma posição curta da borboleta ganhará lucros se a volatilidade futura for maior do que a volatilidade implícita.

Uma estratégia curta de opções de borboleta consiste nas mesmas opções que uma borboleta longa. No entanto, todas as posições de opções longas são curtas e todas as posições de opções curtas são longas.

A posição de opção dupla no meio é chamada de corpo, enquanto as outras duas posições são chamadas de asas.

A estratégia de opções em que as duas posições do meio têm um preço de exercício diferente é conhecida como um condor de Ferro.

Em uma borboleta desequilibrada, a variável "a" tem dois valores diferentes.

Quais são as estratégias de opções?

Estratégias de opção ou Estratégias de investimento baseadas em opções, são formas calculadas de usar opções isoladamente ou em combinação para lucrar com um ou mais movimentos de mercado. Estratégias de opções são uma alternativa direta à compra e venda tradicional de ações e oferece maior potencial de lucro com risco limitado. Escolher qual estratégia de opção a utilizar começa a partir da sua opinião sobre o estoque subjacente. As estratégias de opções são meramente os meios através dos quais você transforma sua "previsão" do movimento de estoque futuro em dinheiro através da negociação de opções.

Classificação das Estratégias de Opção.

Em geral, as Estratégias de opção são classificadas em 5 categorias: Estratégias de Bullish, Estratégias Básicas, Estratégias voláteis, Estratégias Neutras e Estratégias de Arbitragem. Aqui, você pode aprender todas essas Estratégias de Opção de graça!

Se você é de opinião que um estoque vai subir, você usará uma estratégia de opção otimista.

Estratégias de opção que usam opções em combinação são chamadas de Trading de posição. Uma "Posição" em termos comerciais significa simplesmente quaisquer negociações que você tenha aberto em sua conta de negociação. Uma "Posição" em termos de estratégias de opção é um ou vários contratos de opções dos mesmos ou diferentes tipos, trabalhando em conjunto para produzir o perfil de risco / risco desejado. Tais Posições podem se beneficiar de um movimento UP, DOWN ou mesmo NEUTRAL no instrumento ou ativo subjacente. Existem maneiras de construir posições que se beneficiem de mais de uma direção de movimento. Existem estratégias de opções que beneficiam de um movimento UP e DOWN ou mesmo de um movimento UP e NEUTRAL apenas para citar alguns.

Estratégias de opção também variam em complexidade. Algumas estratégias de opções são muito diretas e fáceis de executar, no entanto, outras estratégias de opções podem ser altamente complexas e requer uma compreensão forte em gregos de opções para equilibrar o delta ou theta de uma posição antes de executá-la. Existem também estratégias de opções que exigem uma quantia significativa de dinheiro para executar devido a requisitos de margem ou que exigem que o corretor permita o uso de spreads de crédito. Essas características levam à classificação das estratégias de opções em "Básico" ou "Complexo". Os iniciantes devem seguir as estratégias de opções "básicas" delineadas aqui e tornar-se completamente familiar com elas antes de tentar estratégias de opções "complexas".

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